来势汹汹的“720陆金所挤兑风波”在过去几天着实“震颤”了整个互联网金融业，并间接“波及”了不少业内知名平台和在各类网贷论坛、贴吧中引发热议。对此，人人爱家金融联合创始人杜晨平认为，这既说明了投资者的脆弱心理和自身的“羊群跟风效应”，又反映出整个行业在信息披露以及投资者教育方面存在诸多不足。
行业：复盘事件始末 立足市场现状积极反思
本次事件源起于7月20日上午，一张模糊的对话截图借由网络在各大微信群、朋友圈大肆扩散，内容言称陆金所将被整治，呼吁大家将在陆金所平台投资全部退出。随传播面不断扩大，引发大量投资者撤资。——虽然陆金所在当晚即发布官方公告回应称：“目前，陆金所经营管理一切正常，投资者合法权益不会受到任何影响。”但是，陆金所的投资人“债权转让”项目激增近万笔，高峰时据媒体观察，达到近1.5万笔。
与此同时，有业内人士透露称，金融监管或将“动真格”，几乎所有的金融同业都会受到影响。这主要源于互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发的64号文，即《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》。文件要求，7月15日前，各互联网平台应停止与各类交易场所合作开展违规业务，同时妥善化解存量违法违规业务。
尽管之后几天内，市场信心逐渐修复，陆金所平台上的个人“债权转让”项目大幅减少，更有部分投资人趁机“抄底”，大批收购债转项目，截至发稿之时（26日下午17:30），转让项目只剩不到10个，可本次事件仍然折射出互金领域存在的诸多问题，并值得行业深刻反思。
业内人士认为，金融行业不同于其他领域，负面消息容易引发‘金融踩踏事件’。而之所以会引起类似这样的群体性恐慌，除了对当下“高压”整治态势及政策风险的担忧，还有一个重要原因则是投资者对互联网金融平台、平台提供的产品及产品的投资风险缺乏清晰的认知。杜晨平表示，这不但需要从业企业积极与监管部门进行沟通，共同参与制定一个透明的“游戏规则”，尽力避免频繁的行业“整风”；而且还需要所有从业企业加强自律，切实做好信息披露和风控管理，同时，立足投资者适当性管理的原则，加强用户风险偏好评估和投资者教育。
企业：严把风控安全 对照监管要求合规创新
在近期结束的全国金融工作会议报告中，据统计，“监管”一词共出现高达28次，仅次于“风险”一次的出现频数，这在很大程度上代表着监管部门对互金行业的态度。而自2016年起至今，由“一行三会”牵头各部位先后出台的各项细则、规范等也使得整个监管框架体系日渐清晰、完整。
在持续“高压”监管的大背景下，怎样在坚守合规红线的同时继续保持创新的活力已成为摆在各互金平台面前最严峻而紧迫的课题。不过，不论以何种方式来“破局”，恪守平台作为信息服务中介的“本色”都是必须第一位的。而在此基础上，能够给用户提供更多产品选择，或能够提供包括产品风险评级以及产品智能化推荐等“增值服务”的平台，无疑将会获得更多的市场机会。
然而近些年，以P2P网络借贷为代表的互联网金融作为金融体系中的“新生代”，在资本助推下迅速扩张、大步流星向前奔跑的同时，诸如投资者风险教育、资产端风险管理等一些基础性工作并未跟上；相反，通过强调品牌、背景、获奖等“背书”来试图说服投资者的平台却如过江之鲫，喧嚣尘上。诚然，“上市系”、“国资系”等“名门大派”确实能为平台增色不少，但再高贵的“血统”恐也难以扶起一个自身没有过硬的实力的“阿斗”。
作为浙江地区互金行业的“后起之秀”，人人爱家金融无疑是低调务实求发展的一个案例。自今年3月宣布引入中欧国际作为战略投资者完成B轮融资后，一直令名不彰地对内完善流程管理和风控体系。同时，于6月完成股权变更后，在“新东家”上海熠威股权投资基金管理有限公司（据悉，该公司还同时持有中欧国际旗下多家子公司股权。——作者注）的资本支持下，悄然扩大注册资本规模至1亿元，并进一步夯实优化内部管理和对风控体系提档升级。
杜晨平透露，人人爱家金融目前在对资产端的风控管理方面的主要工作分为三个阶段。一是根据监管的合规要求制定严格的准入机制，通过对融资主体的行业归属、经营状况、信用记录等进行全面尽调实现初步筛选；二是依据平台的风控模型对入选的项目进行授信评估，通过定性和定量两个维度、多重细化指标的打分，确定项目的风险等级和授信额度；三是借助大数据、智能学习等互联网技术进行数据复核。并且，在资产端项目上线后，实施全过程的风控管理措施，主要包含风险点监测、定期跟踪报告、信息变动及时披露、还款催收提醒、突发状况预警、历史交易信息建档等。
此外，人人爱家金融还与具有担保资格的第三方机构达成战略合作，假如项目发生逾期或者坏账，由第三方机构追偿和垫付，全面保障投资者的本息安全。并且，人人爱家金融还在恒丰银行开设独立的“服务质保金”存管账户，以强化对投资者的服务保障。截止2017年6月底，“服务质保金”账户余额为人民币3200万余元。
而在资金端，人人爱家金融积极借鉴传统金融机构通过问卷对用户进行风险测评的做法，结合平台自身以及股东方历史积累的数据进行综合评估和打分，将用户的风险偏好按照分值由低到高分为5个类型，依次为“非常保守”、“温和保守”、“中庸稳健”、“温和积极”和“非常进取”。并且，如陆金所、蚂蚁金服等行业标杆平台一般，正积极接洽和准备接入第三方征信机构的相关数据，以便进一步提高用户评测的准确性，尽力消除主观偏好等因素造成的结果误差。
事实上，有互金专家早就强调过，理财产品的风险并不在于托管的平台，因为平台只是交易的撮合者，正如股票投资的风险并不在于开户券商，买房的风险也不在于中介一样。
然而，在当前的行业发展状况下，投资者对于在互联网金融平台上理财依旧缺乏充分的风险认知，这固然与监管政策中尚未出台对平台出借人、借款人资格等情况的审核标准有关，但更重要的是需要整个行业共同加强对投资者的风险安全教育，与监管部门一道营造起健康、规范的良性发展环境，那些能够在此过程中坚持创新的平台品牌未来才能真正脱颖而出，“笑到最后”。
假如，只有当用户充分了解一个行业后才能带来持续的热爱与忠诚度的话，那么，正如品牌“定位之父”特劳特所言，一个成功品牌就是通过定位来让自己在（潜在）客户的心智中做到了与众不同。
