自2018年以来，央行为纾困小微企业等普惠金融融资缺口，多次对涉及小微企业贷款的银行实施定向降准，累计释放万亿元资金。但这仍难以解决普惠信贷风控成本的居高不下、盈利难的核心痛点，商业模式的创新迫在眉睫。
中国社科院国家金融与发展实验室发布的《中国普惠金融创新报告(2018)》(以下简称《报告》)中提出的“开放式聚合借贷服务平台模式”则是在商业模式和可持续性创新上对普惠信贷的深化进行了有益探索。《报告》案例披露，平安集团旗下的平安普惠率先实践了这一普惠金融业务模式。
断症小微企业融资
小微企业融资难、融资贵长期存在的背后，是流动性传导至小微企业的有效渠道长期没有建立起来。近年来，不少机构都将小微金融视作一块开发程度偏低的金融“处女地”，但鲜少有人打赢这场攻坚战。传统金融机构作为“主动脉”，如果没有“毛细血管”体系，无法有效输血到末端的小微企业。
近年来，金融科技创新为推动小微金融发展起到了重大作用，但单纯依靠技术在短时间内难以解决小微企业诸多问题。
当务之急应该是如何把技术和线下金融服务体系相结合，通过商业模式创新找出一条既符合行业发展现状又满足小微客群需求的全新探索之路。
“开放聚合”打通多场景优势
针对目前小微金融种种的难点，以平安普惠为代表的“开放式聚合借贷服务平台”借助其资源挖掘、聚拢和匹配的能力，聚合信贷业务链条中具有模块优势的参与者，集各方的能力和资源，进行组合，将可发挥出系统性的最大优势，共同修建“最后一百米”的引流之渠。这对于市场供给双方都是一种更为理性、高效的商业模式。
所谓“开放式聚合借贷服务平台模式”，是以金融科技为基础搭建开放式借贷服务平台，将借贷业务流程进行模块化拆分，以标准化的聚合机制将场景方、增信方、资金方等信贷业务产业链中的参与主体进行连接，共同提供借贷服务。而平安普惠这类开放式聚合平台的具体做法，是将产品设计、资金获取、获客营销、风险评估、增信、贷后管理等全流程各环节模块化，在现有监管和法规框架内向各个环节中具有相对优势的合作方进行开放，使各方在开放式聚合平台上共同合作完成贷款。
在该平台上，场景的来源除了平台方的线下网点和渠道资源，也可以通过引入各类行业的专业服务机构、公益性团体等合作方，找到更多的线下场景并孵化小微低息信贷产品。
聚合平台模式下的协同效应，有助于提高各方服务小微企业的能力和效率，实现运营成本、风险成本和资金成本的“三降”，使业务在稳健运营的前提下形成规模效应，进一步摊薄单位成本，促动信贷服务逐步实现从“普”到“惠”的裂变。
资料显示，2005年以来，平安普惠已累计为以小微、个体工商户为主的800万借款人提供借款服务，其中约70%未从银行获得消费类或经营类贷款。其业务遍布全国310个城市，三线及以下城市覆盖率达93%。自2016年开始，平安普惠已先后通过与宋庆龄基金会、中国妇女发展基金会、妇联等合作，发放免息贷款帮助了部分农村创业群体。
“聚合模式”成解决“三农”融资问题新思路
2019年2月，国家相关部门印发的《关于促进小农户和现代农业发展有机衔接的意见》中要求提升金融服务小农户水平。鼓励产业链金融、互联网金融在依法合规前提下为小农户提供金融服务。鼓励发展为小农户服务的小额贷款机构，开发专门的信贷产品。
平安普惠把“开放聚合平台”这一成功应用在小微客群的全新普惠借贷商业模式，逐步尝试应用于服务“三农”。2016年开始，平安普惠先后通过和宋庆龄基金会、中国妇女发展基金会、妇联等合作，发放免息贷款帮助了部分农村创业群体。
2018年以来，平安普惠开始扩大聚合的范围，与长期服务“三农”的农业基层服务机构合作，并已在重庆地区正式落地低息“三农”贷款产品。
据悉，低息“三农”贷款产品作为平安普惠“聚合模式”在“三农”领域的实践应用，将于2019年在全国全面推广。
