近日，金融圈再掀波澜。4月24日晚6点上海警方发布公告称，因涉嫌非法吸收公众存款，善林金融法定代表人周伯云等8人被批捕，涉案金额高达600多亿。此事一时间成为业内聚焦重点，P2P网贷行业也因此再次被推上风口浪尖。
经公安机关调查，善林金融对外宣称的投资项目并无盈利能力，其通过“借新还旧”的方式偿还前期投资人到期本息，随着资金缺口越来越大，最终导致崩盘。“崩盘事件”之前，就有相关媒体质疑善林金融涉嫌自融，资金大量流入到善林金融企业法人周伯云的个人账户和关联企业中。现如今，善林金融“暴雷”也印证了此前媒体的猜想。
纵观近两年的金融界的重大“暴雷”事件，包括e租宝及钱宝网等案件，涉事企业均打着“融资租赁”的幌子，干着“挂羊头买狗肉”的诈骗勾当，其本质即“庞氏骗局”，这与正常运营的P2P网贷平台有着本质区别。
早在2016年8月24日，银监会联合十部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已为我国P2P网贷做出了明确的政策说明和指引。P2P网贷是传统金融机构的补充，引导网贷回归信息中介、小额分散、服务实体经济发展和普惠金融的本质。这一定位符合中国国情，也是供给侧结构性改革下，发挥金融服务实体经济作用的体现。
笔者在这里想说明的是，合规运营的P2P平台，本质就是一个信息中介平台，有着明确的资产端和资金端。借款人（个人或企业）从P2P平台申请借款资格，平台审核后发布借款标的，出借人查看平台披露的借款人和借款项目详细信息后，选择适合自身风险承受能力的标的确定出借金额，标的满额后出借人与借款人在平台上直接签署“点对点”的借款协议，资金转入借款人账户，借款人按协议约定的方式还本付息。另外，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中明确指出银行资金存管是网贷平台合规备案的硬性要求，通过银行管理借贷资金，平台负责投资人与借款人之间的信息交互、撮合，做到平台自有资金和投资人、借款人资金分离，可以避免资金被平台挪用，设立资金池等风险。而此次事件中的主角——善林金融的资产端信息则十分不透明，很多投资人的钱都去向不明。
其实，非法集资的公司也具有非常明显的特征，投资者只需关注几点便可慧眼识别。当前，互联网金融领域的非法集资形式有以下四方面显著特点：
一是手法极具迷惑性。一些不法组织和个人假借迎合国家政策，以具体项目和线上投资标的等为依托，包装专业规范的合同文本和业务流程，手法极具迷惑性，增加了投资者辨别难度。
二是非法集资新型方式层出不穷。随着专项整治工作的深入推进，互联网金融主要领域的风险得到有效识别和管控，但新型业务不断冒头。
三是“多头在外”躲避监管打击。一些非法集资涉案人员通过藏身境外、租用境外服务器搭建网络集资平台、将涉案资金非法转移至境外等方式躲避国内监管打击，使案件侦破难度加大。
笔者认为任何投资都有风险，除了正确识别非法集资，还应格外注意以下几点，即可有效减少盲目投资的风险：
一、评估利率是否合理
理财是为了收益，收益越高，相应的风险也越高，从近年来倒闭的众多P2P网贷平台案例中，都会看到超高收益率的影子。据相关机构评级报告统计，约40.82%的平台收益在10%以下；约53.13%的平台，收益率在10%-15%之间；收益在15%-20%的平台占比为5.66%；收益在20%以上的平台占比为0.39%。一旦超过20%就必须引起注意，比如2017年倒闭的钱宝网，收益率高达60%，投资危险的系数极高。
二、查看平台是否合规
判断平台是否值得信任可以考察平台政策合规积极性，更为重要的是平台自身的运行能力，包括团队实力、风控能力、资产端是否优质以及运营模式等。要看平台为备案做了哪些准备，比如升级产品取消一些不符合规范的标的，取消或者升级风险备付金等行动，投资者要能看到平台在为备案做努力。
三、关注平台信息动态
如果平台突然频繁发短期标，收益率突然提高，或者平台法人频繁变更，平台注册地频繁变更等信息，那么投资者也要慎重考评该平台。
四、考察平台风控系统
风控是互联网金融的核心，也是互金企业合规发展的重点。据了解，目前网贷风控模式主要分为两种，一种是以大数据为基础的线上风控模式，一种是传统线下“面审”为主导的风控模式。要选择采用线上风控系统配合线下的风控流程结合的平台，贷前把控风险源头，贷后认真跟踪预警，才能使投资者更加放心。
最后，笔者提醒大家，投资领域没有常胜法则，投资人要主动去了解网贷平台，盲目跟风是投资大忌，投资有风险，投资需谨慎再谨慎！
